Volatility estimation in fractional Ornstein-Uhlenbeck models

Salwa Bajja, Khalifa Es-Sebaiy*, Lauri Viitasaari

*Tämän työn vastaava kirjoittaja

Tutkimustuotos: LehtiartikkeliArticleScientificvertaisarvioitu

4 Sitaatiot (Scopus)

Abstrakti

In this article, we study the asymptotic behavior of the realized quadratic variation of a process ʃ t 0 u sdY (1) s, where u is a β-Hölder continuous process with β>1-H and Y (1) tt 0 e -sdB H as, where a t=He t/H and B H is a fractional Brownian motion with Hurst index H ϵ (0,1) By exploiting the concentration phenomena, we prove almost sure convergence of the quadratic variation, that holds uniformly in time and on the full range H ϵ (0,1) As an application, we construct strongly consistent estimator for the integrated volatility parameter in a model driven by Y (1).

AlkuperäiskieliEnglanti
Sivut94-111
Sivumäärä18
JulkaisuStochastic models
Vuosikerta36
Numero1
Varhainen verkossa julkaisun päivämäärä1 tammik. 2019
DOI - pysyväislinkit
TilaJulkaistu - 2 tammik. 2020
OKM-julkaisutyyppiA1 Alkuperäisartikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä

Sormenjälki

Sukella tutkimusaiheisiin 'Volatility estimation in fractional Ornstein-Uhlenbeck models'. Ne muodostavat yhdessä ainutlaatuisen sormenjäljen.

Siteeraa tätä