Abstrakti
In this article, we study the asymptotic behavior of the realized quadratic variation of a process ʃ t 0 u sdY (1) s, where u is a β-Hölder continuous process with β>1-H and Y (1) t=ʃ t 0 e -sdB H as, where a t=He t/H and B H is a fractional Brownian motion with Hurst index H ϵ (0,1) By exploiting the concentration phenomena, we prove almost sure convergence of the quadratic variation, that holds uniformly in time and on the full range H ϵ (0,1) As an application, we construct strongly consistent estimator for the integrated volatility parameter in a model driven by Y (1).
Alkuperäiskieli | Englanti |
---|---|
Sivut | 94-111 |
Sivumäärä | 18 |
Julkaisu | Stochastic models |
Vuosikerta | 36 |
Numero | 1 |
Varhainen verkossa julkaisun päivämäärä | 1 tammik. 2019 |
DOI - pysyväislinkit | |
Tila | Julkaistu - 2 tammik. 2020 |
OKM-julkaisutyyppi | A1 Alkuperäisartikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä |