Systematic and Nonsystematic Mortality Risk in Pension Portfolios

Helena Aro*

*Tämän työn vastaava kirjoittaja

Tutkimustuotos: LehtiartikkeliArticleScientificvertaisarvioitu

5 Sitaatiot (Scopus)

Abstrakti

We study the effects of nonsystematic and systematic mortality risks on the required initial capital in a pension plan, in the presence of financial risks. We discover that for a pension plan with few members the impact of pooling on the required capital per person is strong, but nonsystematic risk diminishes rapidly as the number of members increases. Systematic mortality risk, on the other hand, is a significant source of risk in a pension portfolio.

AlkuperäiskieliEnglanti
Sivut59-67
Sivumäärä9
JulkaisuNORTH AMERICAN ACTUARIAL JOURNAL
Vuosikerta18
Numero1
DOI - pysyväislinkit
TilaJulkaistu - 2014
OKM-julkaisutyyppiA1 Julkaistu artikkeli, soviteltu

Sormenjälki Sukella tutkimusaiheisiin 'Systematic and Nonsystematic Mortality Risk in Pension Portfolios'. Ne muodostavat yhdessä ainutlaatuisen sormenjäljen.

Siteeraa tätä