Random variables as pathwise integrals with respect to fractional Brownian motion

Yuliya Mishura*, Georgiy Shevchenko, Esko Valkeila

*Tämän työn vastaava kirjoittaja

Tutkimustuotos: LehtiartikkeliArticleScientificvertaisarvioitu

7 Sitaatiot (Scopus)

Abstrakti

We give both necessary and sufficient conditions for a random variable to be represented as a pathwise stochastic integral with respect to fractional Brownian motion with an adapted integrand. We also show that any random variable is a value of such integral in an improper sense and that such integral can have any prescribed distribution. We discuss some applications of these results, in particular, to fractional Black-Scholes model of financial market.

AlkuperäiskieliEnglanti
Sivut2353-2369
Sivumäärä17
JulkaisuStochastic Processes and their Applications
Vuosikerta123
Numero6
DOI - pysyväislinkit
TilaJulkaistu - 2013
OKM-julkaisutyyppiA1 Julkaistu artikkeli, soviteltu

Sormenjälki Sukella tutkimusaiheisiin 'Random variables as pathwise integrals with respect to fractional Brownian motion'. Ne muodostavat yhdessä ainutlaatuisen sormenjäljen.

Siteeraa tätä