Managing electricity market price risk

Iivo Vehviläinen, Jussi Keppo

Tutkimustuotos: LehtiartikkeliArticleScientificvertaisarvioitu

Abstrakti

This paper introduces an application of financial risk management methods to the deregulated electricity markets. A framework for the Monte Carlo performance simulation of a power portfolio is presented. The optimal portfolio selection problem is addressed and a numerical method is implemented. Numerical results of simulation and optimization are presented in the Nordic electricity market. The results suggest that the risk management methods of the paper can be applied to the everyday electricity market practice.
AlkuperäiskieliEnglanti
Sivut136-147
JulkaisuEuropean Journal of Operational Research
Vuosikerta145
Numero1
DOI - pysyväislinkit
TilaJulkaistu - 2003
OKM-julkaisutyyppiA1 Julkaistu artikkeli, soviteltu

Sormenjälki

Sukella tutkimusaiheisiin 'Managing electricity market price risk'. Ne muodostavat yhdessä ainutlaatuisen sormenjäljen.

Siteeraa tätä