Identifying Accounting Conservatism in the Presence of Skewness

Henry Jarva, Matthijs Lof

Tutkimustuotos: Artikkeli kirjassa/konferenssijulkaisussaConference article in proceedingsScientificvertaisarvioitu

150 Lataukset (Pure)

Abstrakti

We demonstrate analytically and by simulation that the asymmetric timeliness (AT) coefficient in the Basu (1997) model is not a reliable measure of accounting conservatism in the presence of skewness. Specifically, a significant AT coefficient arises mechanically as a consequence of skewness in returns and/or earnings. The implication of this result is that variation in AT estimates between groups reflect variation in conditional conservatism only under conditions that are rarely met in practice. We propose an alternative approach to identify conditional conservatism based on asymmetry in the conditional probability of accrual write-offs.
AlkuperäiskieliEnglanti
Otsikko100th Anniversary Accounting Conference Final Papers
KustantajaTemple University
Sivumäärä41
DOI - pysyväislinkit
TilaJulkaistu - 2018
OKM-julkaisutyyppiA4 Artikkeli konferenssijulkaisussa
TapahtumaAnniversary Accounting Conference - Philadelphia, Yhdysvallat
Kesto: 9 elok. 201810 elok. 2018
Konferenssinumero: 100

Julkaisusarja

NimiSSRN Electronic Journal
KustantajaSSRN
Numero1
Vuosikerta2018
ISSN (elektroninen)1556-5068

Conference

ConferenceAnniversary Accounting Conference
Maa/AlueYhdysvallat
KaupunkiPhiladelphia
Ajanjakso09/08/201810/08/2018

Sormenjälki

Sukella tutkimusaiheisiin 'Identifying Accounting Conservatism in the Presence of Skewness'. Ne muodostavat yhdessä ainutlaatuisen sormenjäljen.

Siteeraa tätä