Gibbs versus non-Gibbs distributions in money dynamics

M. Patriarca, A. Chakraborti, K. Kaski

    Tutkimustuotos: LehtiartikkeliArticleScientificvertaisarvioitu

    32 Sitaatiot (Scopus)

    Abstrakti

    We review a simple model of closed economy, where the economic agents make money transactions and a saving criterion is present. We observe the Gibbs distribution for zero saving propensity, and non-Gibbs distributions otherwise. While the exact solution in the case of zero saving propensity is already known to be given by the Gibbs distribution, here we provide the explicit analytical form of the equilibrium distribution for the general case of nonzero saving propensity. We verify it through comparison with numerical data and show that it can be cast in the form of a gamma-distribution. (C) 2004 Elsevier B.V. All rights reserved.
    AlkuperäiskieliEnglanti
    Sivut334-339
    JulkaisuPhysica A: Statistical Mechanics and its Applications
    Vuosikerta340
    Numero1-3
    DOI - pysyväislinkit
    TilaJulkaistu - 2004
    OKM-julkaisutyyppiA1 Alkuperäisartikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä

    Sormenjälki

    Sukella tutkimusaiheisiin 'Gibbs versus non-Gibbs distributions in money dynamics'. Ne muodostavat yhdessä ainutlaatuisen sormenjäljen.

    Siteeraa tätä