Dividends and tax avoidance as drivers of earnings management: Evidence from dividend-paying private SMEs in Finland

Jussi Karjalainen, Eero Kasanen, Juha Kinnunen*, Jyrki Niskanen

*Tämän työn vastaava kirjoittaja

Tutkimustuotos: LehtiartikkeliArticleScientificvertaisarvioitu

11 Sitaatiot (Scopus)
39 Lataukset (Pure)

Abstrakti

Using a sample covering practically all dividend-paying small and medium-sized private companies in Finland during 2006–2010, we document that earnings management in these companies is driven by two concurrent forces: the willingness to pay (tax-exempt) dividends and avoiding unnecessary company income tax. Moreover, we show that the need for income-increasing earnings management enabling current dividend distribution is mitigated by the amount of retained earnings from prior years. This article adds to the existing literature by providing empirical evidence for dividend and tax-driven earnings management in private SMEs facing neither political pressures nor capital market incentives for earnings disclosures.

AlkuperäiskieliEnglanti
Sivut906-937
Sivumäärä32
JulkaisuJournal of Small Business Management
Vuosikerta61
Numero2
Varhainen verkossa julkaisun päivämäärä6 marrask. 2020
DOI - pysyväislinkit
TilaJulkaistu - 2023
OKM-julkaisutyyppiA1 Alkuperäisartikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä

Sormenjälki

Sukella tutkimusaiheisiin 'Dividends and tax avoidance as drivers of earnings management: Evidence from dividend-paying private SMEs in Finland'. Ne muodostavat yhdessä ainutlaatuisen sormenjäljen.

Siteeraa tätä